La sosa té un paper clau en moltes indústries, i la indústria del vidre representa aproximadament el 60% del consum mundial.
El vidre en làmines és el segment més gran del mercat del vidre, i el vidre per a envasos és el segon segment més gran del mercat del vidre (Figura 1). El vidre de control solar utilitzat en panells solars és l'àrea de demanda que creix més ràpidament.
El 2023, el creixement de la demanda xinesa arribarà a un màxim històric del 10%, amb un creixement net de 2,9 milions de tones. La demanda mundial, excloent la Xina, va caure un 3,2%.
La capacitat de producció de sosa es mantindrà generalment estable entre el 2018 i el 2022, ja que molts projectes d'expansió previstos s'han endarrerit a causa de la pandèmia de la COVID-19. De fet, la Xina va patir una pèrdua neta de capacitat de sosa durant aquest període.
Tanmateix, el creixement més significatiu a curt termini vindrà de la Xina, incloent-hi 5 milions de tones de nova producció (natural) de baix cost que començarà a augmentar a mitjans del 2023.
Tots els projectes d'expansió més grans als Estats Units en els darrers temps han estat duts a terme per Genesis, que tindrà una capacitat combinada d'uns 1,2 milions de tones a finals del 2023.
Es preveu que el 2028 s'afegeixin 18 milions de tones de nova capacitat a nivell mundial, amb un 61% procedent de la Xina i un 34% dels EUA.
A mesura que augmenta la capacitat de producció, la base tecnològica també canvia. La quota de carbonat de sodi natural en la nova capacitat de producció està creixent. Es preveu que la seva quota en el volum de producció mundial arribi al 22% el 2028.
Els costos de producció de la sosa natural són generalment significativament inferiors als de la sosa sintètica. Per tant, els canvis en el panorama tecnològic també modifiquen la corba de costos globals. La competència es basa en l'oferta i la ubicació geogràfica de la nova capacitat també afectarà la competitivitat.
La sosa és un producte químic bàsic que s'utilitza en aplicacions finals estretament relacionades amb la nostra vida quotidiana. Per tant, el creixement de la demanda de sosa ha estat tradicionalment impulsat per les economies en desenvolupament. Tanmateix, la demanda de sosa ja no està impulsada únicament pel creixement econòmic; el sector ambiental també contribueix activament al creixement de la demanda de sosa.
Tanmateix, el potencial absolut de la sosa en aquestes aplicacions finals és difícil de predir. Les perspectives d'ús de la sosa en bateries, incloses les bateries d'ions de liti, són complexes.
El mateix passa amb el vidre solar, i les agències internacionals d'energia revisen constantment a l'alça les seves previsions d'energia solar.
El comerç juga un paper important en la producció de sosa, ja que els centres de producció no sempre es troben a prop de zones d'alta demanda, i aproximadament una quarta part de la sosa es transporta entre les principals regions.
Els Estats Units, Turquia i la Xina són països importants en la indústria per la seva influència en el mercat del transport marítim. Per als productors nord-americans, la demanda dels mercats d'exportació és un motor de creixement més significatiu que el mercat nacional madur.
Tradicionalment, els fabricants americans han augmentat la seva producció augmentant les exportacions, ajudats per una estructura de costos competitiva. Els principals mercats de transport marítim inclouen la resta d'Àsia (excloent la Xina i el subcontinent indi) i Sud-amèrica.
Malgrat la seva quota relativament baixa en el comerç mundial, la Xina té un impacte significatiu en el mercat mundial de la sosa a causa de les fluctuacions en les seves exportacions, com ja hem vist aquest any.
Com s'ha esmentat anteriorment, la Xina va afegir una capacitat significativa el 2023 i el 2024, cosa que va augmentar les expectatives d'excés d'oferta, però les importacions xineses van assolir nivells rècord durant la primera meitat del 2024.
Alhora, les exportacions dels EUA van augmentar un 13% interanual durant els primers cinc mesos d'aquest any, amb els majors guanys provinents de la Xina.
El creixement de la demanda a la Xina el 2023 serà extremadament fort, arribant a aproximadament 31,4 milions de tones, impulsat principalment pel vidre de control solar.
La capacitat de cendra de sosa de la Xina augmentarà en 5,5 milions de tones el 2024, superant les expectatives a curt termini de nova demanda.
No obstant això, el creixement de la demanda ha superat de nou les expectatives aquest any, amb un creixement interanual del 27% durant la primera meitat del 2023. Si el ritme de creixement actual continua, la bretxa entre l'oferta i la demanda a la Xina ja no serà massa gran.
El país continua augmentant la capacitat de producció de vidre solar, i s'espera que la capacitat total arribi aproximadament a 46 milions de tones el juliol del 2024.
No obstant això, les autoritats xineses estan preocupades per l'excés de capacitat de producció de vidre solar i estan discutint polítiques restrictives. Al mateix temps, la capacitat fotovoltaica instal·lada de la Xina va augmentar un 29% interanual de gener a maig de 2024, segons l'Administració Nacional d'Energia.
No obstant això, es diu que la indústria de fabricació de mòduls fotovoltaics de la Xina opera amb pèrdues, cosa que fa que algunes petites plantes de muntatge estiguin inactives o fins i tot cessi la producció.
Alhora, el sud-est asiàtic té un gran nombre de fabricants de mòduls fotovoltaics, majoritàriament propietat d'inversors xinesos, que són proveïdors importants del mercat de mòduls fotovoltaics dels EUA.
Es diu que algunes plantes de muntatge han aturat recentment la producció a causa que el govern dels Estats Units ha aixecat l'exempció d'impostos sobre les importacions. Les principals destinacions d'exportació del vidre solar xinès són els països del sud-est asiàtic.
Mentre que el creixement de la demanda de sosa a la Xina ha assolit nivells rècord, la dinàmica de la demanda de sosa fora de la Xina és més diversificada. A continuació, es presenta una breu descripció de la demanda a la resta d'Àsia i les Amèriques, on es descriuen algunes d'aquestes tendències.
Les estadístiques d'importació proporcionen un indicador útil de les tendències de la demanda de carbonat de sodi a la resta d'Àsia (excloent la Xina i el subcontinent indi) a causa de la menor capacitat de producció local.
En els primers cinc o sis mesos del 2024, les importacions de la regió van arribar als 2 milions de tones, un 4,7% més que en el mateix període de l'any passat (Figura 2).
El vidre solar és el principal motor de la demanda de sosa a la resta d'Àsia, i és probable que el vidre en làmines també hi faci una contribució positiva.
Com es mostra a la figura 3, hi ha diversos projectes d'energia solar i vidre pla previstos a la regió que podrien afegir potencialment aproximadament 1 milió de tones de nova demanda de carbonat de sodi.
No obstant això, la indústria del vidre solar també s'enfronta a alguns reptes. Els aranzels recents, com ara els drets antidumping i compensatoris imposats pels Estats Units, poden afectar la producció de mòduls fotovoltaics en països com Vietnam i Malàisia.
Els aranzels sobre els components fabricats a la Xina obliguen els fabricants d'aquests països a obtenir components clau de proveïdors fora de la Xina per evitar aranzels elevats. Això augmenta els costos de producció, complica la cadena de subministrament i, en última instància, debilitarà la competitivitat dels panells fotovoltaics del sud-est asiàtic al mercat dels Estats Units.
Diversos muntadors xinesos de panells fotovoltaics al sud-est asiàtic van aturar la producció al juny a causa dels aranzels, i és probable que hi hagi més aturades de producció en els propers mesos.
La regió d'Amèrica (excloent-hi els EUA) depèn en gran mesura de les importacions. Per tant, els canvis generals en les importacions poden ser un bon indicador de la demanda subjacent.
Les últimes dades comercials mostren una dinàmica d'importació negativa durant els primers cinc a set mesos de l'any, amb una disminució del 12%, o 285.000 tones mètriques (figura 4).
Amèrica del Nord, amb diferència, va experimentar la disminució més gran, un 23% o 148.000 tones. Mèxic va patir la disminució més gran. El sector amb major demanda de sosa a Mèxic, el vidre per a envasos, va ser feble a causa de la feblesa de la demanda de begudes alcohòliques. No s'espera que la demanda general de sosa a Mèxic augmenti fins al 2025.
Les importacions de Sud-amèrica també van caure bruscament, un 10% interanual. Les importacions de l'Argentina van ser les que van caure més, un 63% interanual.
No obstant això, amb diversos projectes nous de liti programats per entrar en funcionament aquest any, les importacions de l'Argentina haurien de millorar (Figura 5).
De fet, el carbonat de liti és el principal impulsor de la demanda de sosa a Sud-amèrica. Malgrat el recent sentiment negatiu que envolta la indústria del liti com a regió de baix cost, les perspectives a mitjà i llarg termini són positives.
Els preus d'exportació dels principals proveïdors reflecteixen els canvis en la dinàmica del mercat global (Figura 6). Els preus a la Xina solen fluctuar més.
El 2023, el preu mitjà d'exportació de la Xina va ser de 360 ​​dòlars americans per tona mètrica FOB, i a principis del 2024, el preu era de 301 dòlars americans per tona mètrica FOB, i al juny, va caure a 264 dòlars americans per tona mètrica FOB.
Mentrestant, el preu d'exportació de Turquia era de 386 dòlars americans per tona mètrica FOB a principis del 2023, només de 211 dòlars americans per tona mètrica FOB el desembre del 2023 i només de 193 dòlars americans per tona mètrica FOB el maig del 2024.
De gener a maig de 2024, els preus d'exportació dels EUA van ser de mitjana de 230 dòlars per tona mètrica de FAS, per sota del preu mitjà anual de 298 dòlars per tona mètrica de FAS el 2023.
En general, la indústria de la sosa ha mostrat recentment signes de sobrecapacitat. Tanmateix, si es pot mantenir el creixement actual de la demanda a la Xina, és possible que l'excés d'oferta no sigui tan greu com es tem.
Tanmateix, gran part d'aquest creixement prové del sector de les energies netes, una categoria el potencial de demanda absolut de la qual és difícil de predir amb precisió.
La divisió d'intel·ligència de mercat químic d'OPIS, Dow Jones & Company, acollirà la 17a Conferència Mundial anual de la Soda a Malta del 9 a l'11 d'octubre d'aquest any. El tema de la reunió anual és "La paradoxa de la soda".
La Conferència Mundial sobre la Sosa (vegeu l'esquerra) reunirà experts mundials i líders de la indústria de tots els sectors del mercat per escoltar les previsions d'experts per a la indústria de la sosa i les indústries relacionades, debatre la dinàmica, els reptes i les oportunitats del mercat, i explorar l'impacte de les tendències canviants del mercat global, inclòs com el mercat xinès afectarà el món.
Els lectors de Glass International poden rebre un 10% de descompte en entrades per a conferències utilitzant el codi GLASS10.
La Jess és la subdirectora de Glass International. Estudia escriptura creativa i professional des del 2017 i va completar la seva carrera el 2020. Abans d'unir-se a Quartz Business Media, la Jess va treballar com a escriptora autònoma per a diverses empreses i publicacions.